Un nombre croissant d’institutions financières offre aujourd’hui des services de conseil artistique, intégrant la gestion de l’art dans la planification patrimoniale globale.
Pourquoi les banques misent-elles sur les services pour collectionneurs d’art ?
En plus des comptes, cartes et prêts, certaines grandes banques aident les clients à construire et gérer leur collection. Bank of America est le dernier groupe à avoir lancé un service de conseil pour les clients de banque privée à patrimoine élevé.
Selon Drew Watson, responsable du groupe art services de l’institution, l’équipe soutient les clients dans l’achat d’œuvres, tant pour ceux qui commencent que pour ceux qui souhaitent affiner une collection déjà structurée. De plus, elle gère les mandats de vente.
Grâce à des accords avec les principales maisons de vente aux enchères internationales, dont Christie’s et Sotheby’s, la banque organise les cessions pour le compte des clients. Parallèlement, elle accompagne les collectionneurs dans la planification successorale et la gestion des aspects fiscaux et non fiscaux liés au passage générationnel des œuvres.
Comment a évolué la relation entre banques et art ?
Dans le passé, les institutions de crédit étaient peu attentives aux besoins des collectionneurs. À l’époque de Andrew Carnegie, par exemple, la collection de peintures anciennes était surtout considérée comme un passe-temps, non comme une composante patrimoniale stratégique.
Ce n’est que des décennies plus tard que l’idée de la collection comme actif s’est imposée. Comme l’observe Watson, l’art en tant que classe d’investissement a connu une forte augmentation de valeur au cours des deux ou trois dernières décennies, jusqu’à représenter une part significative de la richesse de nombreux clients.
En conséquence, les grandes fortunes attendent de leurs banques un soutien objectif et informé sur la gestion de ce type de biens, au même titre que pour d’autres instruments financiers. Cependant, le focus reste souvent plus patrimonial que spéculatif.
Quels sont les critères patrimoniaux pour accéder à ces services ?
Dans les segments de banque privée, le conseil en matière artistique est proposé comme un service de type concierge, plutôt que comme une prestation payante. Dans ce cadre, le critère minimum d’accès est nettement élevé.
Watson précise que la banque recherche des clients avec un patrimoine net de 100 millions de dollars et une collection artistique avec une valeur de marché d’au moins 20 millions de dollars. Pour le seul conseil, le seuil minimum est de 50 millions de patrimoine net, avec au moins 25 millions en gestion auprès de l’institution.
Pour les services de vente pour compte de tiers, les conditions sont similaires. En revanche, la planification relative aux œuvres est offerte aux relations considérées stratégiques, à partir de 10 millions de dollars de patrimoine. Dans l’ensemble, il s’agit donc d’une offre ciblée sur la tranche la plus élevée des grandes fortunes.
Que proposent les banques par rapport aux conseillers indépendants ?
De nombreux services spécialisés de Bank of America, Citi et Emigrant Bank se superposent à ceux des conseillers indépendants traditionnels. Cependant, les banques intègrent ces interventions dans un cadre financier plus large.
Betsy Bickar, responsable art advisory de Citi, rappelle que le programme interne a été lancé en 1979. La structure fournit aux collectionneurs du monde entier des indications objectives, avec une approche curatorialement informée, tout au long du cycle de vie d’une collection.
Le soutien va de la formation sur les artistes individuels ou sur une œuvre spécifique à la vérification de provenance, littérature, curriculum d’exposition et état de conservation avant l’achat. De plus, les équipes aident à gérer les achats et ventes, la logistique, la conservation, l’assurance, les estimations et la documentation.
Quel rôle joue le crédit garanti par des œuvres d’art ?
En plus des services plus proches de ceux des conseillers indépendants, les structures bancaires offrent des produits difficilement reproductibles par des conseillers individuels, en particulier le crédit garanti par les œuvres en collection.
Suzanne Gyorgy, partenaire de Emigrant Bank Fine Art, explique que l’institution peut gérer en interne toutes les phases des prêts avec garantie sur œuvres : expertises, négociation des conditions et octroi proprement dit du financement.
Emigrant met à disposition des lignes de crédit entre 1 million et 100 millions de dollars, avec des durées allant jusqu’à 15 ans, garanties par un large éventail de catégories de collection. De plus, elle offre des compétences spécifiques en matière successorale et fiscale, intégrant les œuvres au sein de portefeuilles d’investissement complexes.
Combien coûte le conseil artistique en banque ?
Pour les grandes fortunes, le coût direct des services peut être contenu, parfois nul. Pour le conseil à l’achat et à la gestion des collections, par exemple, aucune commission supplémentaire n’est prévue si le seuil minimum de relation est respecté.
Selon Watson, il s’agit d’un service à valeur ajoutée pour des relations de cette dimension. Sur la vente aux enchères, en revanche, la banque applique une commission comprise entre 2% et 4% sur les transactions conclues avec les maisons de vente partenaires.
La planification patrimoniale liée aux œuvres reste à nouveau gratuite pour les clients éligibles. Différent est le cas des prêts avec garantie sur œuvres, qui prévoient des commissions d’instruction et un spread sur le taux de base, c’est-à-dire la différence entre l’intérêt appliqué aux financements et l’intérêt reconnu sur les dépôts.
Qui sont les professionnels derrière ces services ?
Les équipes dédiées sont composées de banquiers avec une longue expérience sur le marché de l’art. Ce profil hybride leur permet de dialoguer tant avec les départements financiers qu’avec les collectionneurs, galeries et maisons de vente.
Bickar, avant de rejoindre Citi, a été directrice de la Sean Kelly Gallery à New York et a fondé un espace d’exposition au Costa Rica dédié aux artistes émergents d’Amérique Centrale. Cette expérience directe sur le terrain alimente l’approche curatoriale du conseil.
Gyorgy, membre de l’Association of Professional Art Advisors, a dirigé pendant 14 ans la division Citi Art Advisory avant de rejoindre Emigrant Bank en 2023. Watson, quant à lui, vient de Christie’s, où il s’occupait de finance commerciale, structuration des deals, opérations et coordination d’équipes transversales pour six catégories de vente entre enchères, ventes privées et en ligne.
Pourquoi choisir une banque plutôt qu’un conseiller indépendant ?
La principale motivation en faveur des structures bancaires est l’intégration entre collection et stratégie patrimoniale globale. En d’autres termes, les décisions sur les œuvres sont prises en tenant compte de l’ensemble du bilan du client.
Comme l’observe Watson, de nombreux collectionneurs ne considèrent pas l’art comme un investissement pur, mais reconnaissent qu’il représente une composante importante de leur patrimoine. Chaque opération sur la collection est donc évaluée dans le contexte de la planification de la richesse globale.
Cette approche réduit le risque de choix déconnectés entre gestion financière et gestion des œuvres. Par rapport à un conseiller indépendant, la banque dispose en outre de compétences structurées en matière de crédit, planification successorale et fiscalité internationale, comme le montrent les pratiques des principales institutions citées et de leurs divisions spécialisées.
Pour plus de références, vous pouvez consulter directement les sites de Bank of America, Citi et Emigrant Bank.
Experte en marketing digital, Amelia a commencé à travailler dans le secteur de la fintech en 2014 après avoir écrit sa thèse sur la technologie Bitcoin. Auparavant, elle a été auteure pour plusieurs magazines internationaux liés aux cryptomonnaies et CMO chez Eidoo. Elle est aujourd’hui cofondatrice et rédactrice en chef de The Cryptonomist et d’Econique.
